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Type: Dissertação
Title: Determinação da taxa de juros: uma aplicação da regra de Taylor usando estudo de painel
Author(s): Leonardi, Silvia Regina
First Advisor: Sachsida, Adolfo
???metadata.dc.contributor.referee1???: Carvalho, Alexandre Xavier Ywata de
???metadata.dc.contributor.referee2???: Nehme, Claudio Chauke
Summary: Esta dissertação descreve uma função de reação tipo Taylor para o Brasil, Alemanha e Estados Unidos, durante o período de 1980 a 2002, e em três subperíodos. A equação desenvolvida contempla uma abordagem gradualista da função de reação, onde a variação da taxa de juros nominal responde à taxa de juros nominal defasada, à sua própria variação defasada, à variações na taxa de inflação, hiato do produto e hiato do produto defasado. Para a estimação, foi utilizado o método panel data, pouco explorado na literatura. Além da função de reação, como proposta, foi estimada, ainda, a regra de Taylor original. Os resultados sugerem que tanto a regra de Taylor original, quanto a função de reação proposta, estimadas, se ajustam melhor, ao grupo de países, no período de 1980 a 2002, apresentando, parcialmente, os resultados esperados.
Abstract: This dissertation describes a Taylor-type reaction function for Brazil, Germany and The United States during the period 1980-2002 and in three subsamples. The developed function contemplates a gradual adjustment of the reaction function, where the variation of the nominal interest rate reacts to the lagged nominal interest rate, to its own lagged variation, when changings occur in the inflation rate, in the output gap and in the lagged output gap. For the estimate we used the panel data method not so much explored in the literature. In addition the reaction function, as proposal, the rule of original Taylor was estimated. The results suggest that as much the Taylor rule than the proposal estimated reaction function adjusts better to the group of countries in the period of 1980-2002, showed partially the expected results.
Keywords: regra de Taylor
modelo de ajustamento parcial
panel data
Taylor rule
gradual adjustment
panel data
CNPq: CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS
Language: por
Parents: BR
Publisher: Universidade Católica de Brasília
Institution Abbreviation: UCB
Department: Economia
Program: Programa de Pós-Graduação em Economia de Empresas
Citation: LEONARDI, Silvia Regina. Determinação da taxa de juros: uma aplicação da regra de Taylor usando estudo de painel. 2003. 113 f. Dissertação (Mestrado em Economia) - Universidade Católica de Brasília, Brasilia, 2003.
Access Type: Acesso Aberto
URI:  https://bdtd.ucb.br:8443/jspui/handle/123456789/572
Document date: 5-Dec-2003
Appears in Collections:Programa de Pós-Graduação em Economia de Empresas

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